Paul Lévy var en fransk matematiker, og professor ved École polytechnique i perioden 1920-59. Lévys doktorafhandling og hans tidlige arbejder omhandlede funktionalanalyse, men det var inden for sandsynlighedsregning, at han fik størst betydning. Han indså i 1919 vigtigheden af Lebesgue-Stieltjes-integralet for denne disciplin, og med sine arbejder om martingaler (1937) og brownske bevægelser (1939) grundlagde han den stokastiske analyse.